【pg電子官方網站】李曉星、丘棟榮、張坤三季度步調一致，減持港股互聯網！

圖片來源：視覺中國

騰訊、快手、星丘美團，棟榮pg電子官方網站是張坤致減基金經理布局港股互聯網時，繞不開的季度三只個股。

三季度，步調恒生科技指數稍有回溫，持港上漲0.24%，股互騰訊(0700.HK)股價下跌7.66%，李曉聯網美團(3690.HK)股價下跌6.30%，星丘快手(1024.HK)股價上漲17.37%。棟榮與股價漲跌幅同頻的張坤致減是，在公募端，季度三季度快手獲得大幅加持，步調重倉的持港基金數環比增加70.68%，而騰訊被加速拋售，pg電子官方網站重倉基金數環比減少10.24%。

三季度，李曉星、丘棟榮、張坤等多位明星基金經理對于港股互聯網的調倉出奇地一致：減倉。張坤連續四個季度減持他的"心頭好"——騰訊控股。李曉星、丘棟榮也大手筆賣出快手和美團。對于港股互聯網的后市，李曉星和丘棟榮都認為，目前處于低估值區間，互聯網平臺或將成為AI浪潮的下一個受益者。

張坤連續四個季度減持騰訊控股

三季度，騰訊控股被不少公募產品減倉，持倉市值、市值排名、重倉基金數都在下降。Wind數據顯示，騰訊三季度獲獲684只基金買入，環比減少10.24%，持有市值為455.45億元，環比減少15.02%，市值排名位居第四，較上期退后一名。張坤、丘棟榮、李曉星等多位知名基金經理三季度都下調了騰訊的倉位。

張坤管理的四只產品都減倉了騰訊，持股數合計減少57萬股。其中，易方達藍籌精選對騰訊二季度減持30萬股，基金凈值占比從9.94%降為8.97%。二季度，騰訊還是該產品的第一大重倉股，三季度便掉至第五。騰訊排名下來了，白酒類排名上去了，易方達藍籌精選前四大重倉股都是清一色的酒類個股，茅臺、五糧液、滬州老窖、洋河股份三季度幾乎都是頂格持有。

2019年3季度至今，張坤的易方達藍籌精選都是騰訊最大的公募買家，不過，這只產品已經連續四個季度減持騰訊?？傮w來看，三季度有230只基金減持騰訊，李曉星、丘棟榮、謝治宇管理的多只基金也位列其中。

在加倉方面，東方紅睿澤三年定開逆勢加倉184.50萬股，成為三季度增持騰訊最多的權益類產品。值得注意的是，三季度初苗宇開始接管這只產品，開始大幅加倉騰訊，并拋售之前的重倉?？汀＠l展(60048.SH)。在三季報中，苗宇直言，"盡管大家對于地產的期待較高，希望能帶來經濟向上的彈性，但是指望地產能夠拉動經濟持續高速發展是不現實的。從中期的角度來看，經濟走出向上的彈性只能依靠產業升級和技術進步。 "

除此，剛登峰管理的泉果思源建倉情況也浮出水面，騰訊是第三大重倉股，持股32.6萬股，持倉市值為0.92億元。

李曉星、丘棟榮步調一致，大手筆賣出快手、美團！

二季度時，李曉星曾表示持續看好港股互聯網，并稱彼時是"情緒的冰點，信心的起點"。不過，三季度，李曉星的多只基金開始大幅減倉"港股互聯網三巨頭"。以李曉星的代表作銀華心佳兩年持有為例，二季度時，快手、騰訊、美團是前三大重倉股，三季度,這三只股票都被減持了60%以上。在重倉位次上，快手依然是第一大重倉股，但騰訊和美團已經從前三落至第9、第10。同時，李曉星大幅加倉電子板塊的兩只個股——中芯國際、紫光國際。

除此，李曉星管理的銀華心怡A、銀華心享一年持有、銀華心興三年持有A都減持美團了150萬股以上、減持了快手50萬股以上。

和李曉星相似的是，丘棟榮在三季度也大幅減倉了港股互聯網。中庚價值領航減持美團的幅度為26.87%，減持快手的幅度為50.15%；中庚價值品質一年持有減持美團的幅度為38.98%；中庚港股通價值減持快手的幅度為61.19%。

需要指出的是，減倉并不代表看空，從兩人的持倉變化來看，更可能是讓出倉位給其他更有前景的板塊，例如丘棟榮加倉了港股醫藥、汽車，李曉星加倉了電子。

對于港股互聯網的后市發展，兩人的看法也頗為相似：堅定看好。

李曉星認為，在過去幾年反壟斷、嚴監管的背景下，互聯網龍頭公司對于新業務不再一味不計成本的投入，對于企業經營也更加看重降本增效。"互聯網龍頭的業績持續超預期是大概率事件。估值層面，港股互聯網龍頭均處于歷史底部區域，過去三年累計跌幅較大，整體均處于非常有吸引力的位置。"

丘棟榮認為，港股互聯網股兼顧確定性和成長性，平臺的降本增效、用戶習慣的不可逆等給供給格局帶來了確定性。展望后市，丘棟榮認為出海業務有望成為新的增長點，"平臺經濟或將成為AI進步的最大受益者"。