【pg娛樂電子游戲官網】明汯投資再遭處罰，暫停受理私募基金產品備案三個月

量化私募巨頭明汯投資再接罰單。明汯9月30日，投資中國證券基金業協會網站公布了對明汯投資的再遭暫停pg娛樂電子游戲官網紀律處分決定書，公司將被中基協公開譴責，處罰產品并暫停受理私募基金產品備案三個月。受理私募

而此前的基金8月31日，上海證監局接連發布三份“行政監管措施”，備案對卓靈晨和徐世駿采取“出具警示函措施”的個月決定，而對明汯投資則采取“責令改正措施”的明汯決定。

經上海證監局查明，投資卓靈晨和徐世駿存在“通過微信公眾號向不特定對象宣傳推介私募基金產品”的再遭暫停事實，而明汯投資在監督管控員工不當行為、處罰產品及時督促員工規范整改等方面，受理私募未實施有效內部控制，基金未盡謹慎勤勉義務。備案上述種種行為均違反了私募基金監管的若干規定。

1月之內兩度被罰

上述處分決定書顯示，明汯投資員工卓靈晨、pg娛樂電子游戲官網徐世駿通過自媒體公眾號發表貶低行業其他機構的不當言論，并向不特定對象宣傳推介私募基金產品，對行業聲譽造成負面影響。明汯投資對此未能實施有效的內部控制，未能及時監督管控公司員工的前述不當行為，亦未能及時督促員工規范整改，構成未履行謹慎勤勉義務的違規情形。以上事實有行政監管措施決定書、自媒體公眾號發表文章存檔、訪談記錄、勞動合同等證據予以確認，事實清楚，證據充分，足以認定。

此前8月31日，上海證監局針對明汯投資披露了3份罰單。

罰單顯示，上海明汯投資管理有限公司在開展私募基金業務過程中在監督管控員工不當行為、及時督促員工規范整改等方面，未實施有效內部控制，未盡謹慎勤勉義務，違反了《私募投資基金監督管理暫行辦法》（證監會令第105號）第四條第一款的規定。

上海證監局決定對明汯投資采取責令改正的監督管理措施。明汯投資應當按照相關法律法規的要求落實整改，進一步完善內部控制機制，強化人員合規守法意識，采取切實有效措施避免類似問題再次發生。

與此同時，上海證監局指出，徐世駿和卓靈晨作為私募基金從業人員，在從事私募基金業務過程中存在通過微信公眾號向不特定對象宣傳推介私募基金產品的行為。上海證監局決定對上述兩人采取出具警示函的監督管理措施。

明汯投資于9月1日表示，2023年5月8號以來，上海市市場監督管理局和上海市證監局等相關部門就市場部員工個人注冊的微信公眾號相關事宜展開核查。核查結果表明，相關員工在公司不知情、未授權的情況下發布相關文章，屬于員工個人行為。但該事件同時也暴露了公司在管理上存在的問題，公司在監督管控員工不當行為、及時督促員工規范整改等方面，未實施有效內部控制，未盡謹慎勤勉義務。

自事件發生以來，公司已對涉事員工采取懲戒措施、并采取了完善規章制度、強化合規審批流程及加強員工合規培訓等措施。接下來明汯投資還將按照相關法律法規的要求，由管理層和合規部門共同牽頭起草整改計劃書并落實整改措施，進一步完善內部控制機制，強化人員合規守法意識，采取切實有效措施避免類似問題再次發生。公司將以最高的合規標準落實相關要求，并將繼續勤勉盡責為投資者創造長期價值，維護行業形象和發展環境。

相關部門通報情況

5月，一則“知名私募機構MH被查”的傳聞在資本市場圈內流轉。第一財經記者經過多方求證后證實了該則信息，據悉，監管機構首先接到多家私募聯合舉報后才去現場開展相關檢查。

收到相關舉報內容后，上海市市場監督管理局執法總隊于2023年5月8日赴明汯投資上海辦公室進行問詢，問詢主題是“老私基”公眾號背后注冊主體、撰寫稿件人士是否為明汯投資員工等。明汯投資銷售人員卓靈晨進行了詢問取證，并對明汯投資進行了現場調查。

為確保檢查企業前不走漏風聲，能夠全面還原事實情況，管理部門采取的方案是在卓靈晨上班途中，第一時間檢查其手機內容、且對本人進行詢問，并對其電腦手機進行物理隔離。

5月11日，上海市市場監督管理局執法總隊通過騰訊會議召開案情通報會，將初步調查情況向舉報單位進行了通報，具體情況為:

2021年4月份，卓靈晨跟另外4位與明汯沒有關系的人組織了一個團隊，開始運營微信公眾號。運行兩個月后，由于養號理念不同，團隊解散；5月，在原有的團隊基礎上，再引入了另外兩人，即朱某、謝某，再邀請了徐世駿。

在公眾號的運行過程當中，主導是卓靈晨，徐世駿是其中一個寫手，每個人都有寫，最后再交給卓靈晨分別發布。

“2021年的6月中旬到6月底，卓靈晨跟朱某、謝某以及明汯公司的員工徐某重新組建了一個團隊，組成了一個4人團隊，使用卓靈晨在2020年注冊的微信公眾號inform(后面更名為“老私基”)，發表基金的產品評價、私募宏觀的研究等內容的文章。同時將這些文章發表到他們新注冊的雪球網賬號和今日頭條賬號老私募這兩個賬號?！?/p>

監管部門彼時表示，當時掌握的信息是，該團隊先后使用了4個賬號，也就是2021年4月到6月之間使用的“老私基520”，2021年6月開始使用的微信公眾號“老私基”、雪球公眾號“real 老私基”、今日頭條公眾號“老私募”。

第一財經查閱上述自媒體后發現，目前微信公眾號“老私基”已注銷；而雪球公眾號“real老私基”、今日頭條公眾號“老私募”及“老私基520”的文章內容皆已清空，或“此賬號已自主注銷”。

據媒體此前報道，“老私基”發布多篇貶低其他私募的文章。與此同時，業內人士稱，“老私基”曾在文章中多次表達對明汯投資的贊美。

此前已有私募因銷售業務違規問題遭監管處分

第一財經記者梳理發現，此前也有部分私募因銷售業務違規問題被監管處分。

例如2023年5月19日，基金業協會下發了針對于深圳市恒泰永成投資管理有限公司（以下簡稱恒泰永成）的紀律處分決定書。據紀律處分決定書顯示該私募涉及公開宣傳推介。

2021年1月，恒泰永成注冊微信號（昵稱為“涵崧控股”），通過使用該微信號同微信好友對話以及朋友圈形式，宣傳推介恒泰永成管理的“筠州私募證券投資基金”凈值曲線和超額收益趨勢，并配文“我司現已開放申購此證券基金產品，有意投資者私聊”等字樣；

2021年3月，恒泰永成實際控制人、法定代表人、總經理陳新立通過其實名認證的微信號在朋友圈宣傳“筠州基金”的凈值曲線和超額收益趨勢，配文“穩步攀登”“凈值勇攀登”等字樣，并在朋友圈轉載“涵秘基金”公眾號關于“筠州基金”的公開宣傳信息。

以上行為違反了《基金法》第九十一條、《私募基金監管辦法》第十四條和《私募投資基金募集行為管理辦法》第十七條中關于募集機構應當向特定對象宣傳推介私募基金的相關規定。

北京德恒律師事務所合伙人郭衛鋒對第一財經記者表示，行業類似現象不少，只是程度不同，實質是變相公開推介。通常監管部門人力不足，除非有技術手段，通常無法及時檢測，更無法主動查處清理。通常是接到舉報或有輿情才會介入。