【pg娛樂電子游戲官網】工行、農行三季報營收齊降，凈利同增

10月27日晚，工商銀行和農業銀行先后發布第三季度報告。工行報告顯示，農行pg娛樂電子游戲官網工行和農行的季報營業收入均出現了一定程度的下滑，在凈利潤增速方面，營收農行表現較好。齊降

具體來看，凈利同增前三季度，工行工行實現營業收入6512.68億元，農行同比下降3.55%；實現凈利潤2699.29億元，季報同比增長0.81%。營收農行實現營業收入5333.58億元，齊降同比下降0.54%；實現凈利潤2077.89億元，凈利同增同比增長5.55%。工行

總資產方面，農行工商銀行總資產突破44萬億元，比上年末增加4.87萬億元，增長12.30%。農業銀行總資產超38萬億元，比上年末增加4.77萬億元，增長14.70%。pg娛樂電子游戲官網

就第三季度而言，工行實現營業收入2037.74億元，同比下降6.08%；實現凈利潤952.09億元，同比增長0.29%。農行實現營業收入1676億元，同比下降3.40%；實現凈利潤739.58億元，同比增長7.65%。

凈息差持續收窄造成兩行營業收入雙雙下降

從營收數據來看，兩行營業收入下降的主要原因是利息凈收入的下降，更深層次的原因是近年來凈息差的持續收窄。

三季報顯示，工行前三季度營業收入6512.68億元，同比下降3.55%。利息凈收入5015.26億元，下降4.72%。非利息收入1497.42億元，增長0.59%，其中手續費及傭金凈收入992.31億元，下降6.07%。業務及管理費1564.43億元，增長1.72%。

農行實現營業收入5333.58億元，同比下降0.54%。利息凈收入4336.28億元，同比下降3.21%。手續費及傭金凈收入667.57億元，同比下降0.89%。業務及管理費1554.15億元，同比增長5.27%。

LPR下行，凈息差持續收窄

近年來，受LPR持續下行影響，銀行普遍呈現息差收窄狀態。三季報顯示，兩行的凈息差均有所收窄。

工行前三季度年化凈息差1.67%，相比于上半年的1.72%下降了5個基點。農行前三季度年化凈息差1.62%，相比于上半年的1.66%下降了4個基點。

8月17日，央行在二季度貨幣政策執行報告中表示，商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強商業銀行支持實體經濟的可持續性。但同時也指出，商業銀行維持商業銀行盈利狀況也會隨著經濟周期波動，對此應理性看待，不必過度解讀。

農業銀行管理層表示，從資產端看，在今年LPR兩次下調和存量房貸利率調整的背景下，預計貸款收息率仍有下行壓力。年初以來，該行主動對接實體經濟需求變化，加大信貸結構調整力度，強化量價協同管理，不斷提升服務實體經濟的精準性和有效性，新發放貸款利率邊際改善，這將對平滑后續收息率變動發揮積極作用。

信貸投放力度加大

從信貸投放力度上看，兩行均較上年末實現了兩位數的增長，信貸投放向實體經濟持續傾斜。

工行客戶貸款及墊款總額（不含應計利息）25.78萬億元，較上年末增加2.57萬億元，增長11.08%，其中，境內分行人民幣貸款增加2.54萬億元，增長11.85%。從結構上看，公司類貸款15.99萬億元，個人貸款8.62萬億元，票據貼現1.17萬億元。投資11.52萬億元，增加9844.70億元，增長9.35%。

農行發放貸款和墊款總額22.34萬億元，比上年末增加2.57萬億元，增長13.02%。發放貸款和墊款總額（不含應計利息）按業務類型劃分，公司類貸款12.85萬億元，個人貸款8.08萬億元，票據貼現9308.48億元，境外及其他貸款4159.01億元。金融投資10.47萬億元，較上年末增加9365.91億元，增長9.83%。

工行信貸投放持續向實體經濟重點領域和薄弱環節傾斜。截至三季度末，該行制造業貸款余額突破3.7萬億元，增速超20%，其中制造業中長期貸款余額1.8萬億元，增速39%；戰略性新興產業貸款余額2.4萬億元，增速45%；綠色領域貸款同比增速超30%；普惠貸款同比增速近40%；涉農貸款余額超4.1萬億元，增速超26%。

農行也持續加大服務實體經濟力度，貸款傾斜于制造業、綠色信貸、普惠金融等領域。前三季度，制造業貸款余額約3萬億元，較上年末增長30%；綠色信貸業務余額3.83萬億元，較上年末增加1.13萬億元，增長42%；普惠金融領域貸款余額3.55萬億元，較上年末增長38%；普惠型小微企業貸款余額2.47億元，較上年末增長40%。

整體資產質量平穩，不良率下降

從整體資產質量上看，兩行不良貸款率都有所下降，撥備覆蓋率有所提升。

截至三季度末，工行不良貸款余額3499.95億元，比上年末增加288.25億元，不良貸款率為1.36%，比年初下降0.02個百分點。撥備覆蓋率為216.22%，比年初上升6.75個百分點，風險抵御能力有所提升。

農行不良貸款余額2998.41億元，比上年末增加287.79億元，不良貸款率1.35%，比上年末下降0.02個百分點。撥備覆蓋率304.12%，比上年末上升1.52個百分點。按期限結構劃分，前三季度農行吸收存款28.82萬億元，比上年末增加3.70萬億元，增長14.74%。吸收存款（不含應計利息）按期限結構劃分，定期存款15.29萬億元，活期存款12.40萬億元，其他存款0.70萬億元。

在三季度業績發布會上，農行也介紹了存量房貸利率下調的情況。管理層表示，該行為符合條件的存量首套房貸實施利率下調，共惠及730多萬客戶，平均下調幅度73個基點。存量首套房貸利率下調政策落地實施后，房貸客戶利息負擔減少，提前還款動力下降。今年三季度，該行個人住房貸款提前還款金額環比二季度下降20%以上。隨著有關部門“認房不認貸”、降首付降利率等政策以及各地方限購、限貸松綁等樓市寬松政策陸續出臺，房地產市場出現一些積極的變化，重點城市交易活躍度上升，銷售和市場預期均出現邊際好轉。

農業銀行管理層表示，展望全年，我國經濟繼續回升向好，有利于銀行服務實體經濟效能持續提升。但綜合考慮低息差環境下，資產端重定價速度快于負債端，疊加市場波動等影響，預計年內銀行業收入趨勢性下滑態勢延續。

工商銀行管理層表示，中國經濟韌性強、潛力大、活力足，長期向好的基本面沒有改變。特別是一系列宏觀政策逐步落地見效，正推動經濟持續好轉，必將為銀行改善經營帶來良好的支撐和有利條件。

總的來說，LPR下調、市場利率整體下行短期內趨勢不會改變，不少券商預測四季度降息概率較大，工、農銀行的凈利潤想要維持增長恐有難度。

（本文首發于鈦媒體APP，作者｜顏繁瑤）

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