【pg電子·(中國)娛樂官方網站】創金合信基金：“碳中和混合”成立2年累虧52%，投研風控能力存疑

創金合信碳中和混合成立約2年，創金存疑凈值累計下跌52.19%，合信和混合成跑輸業績比較基準超過20個百分點，基金pg電子·(中國)娛樂官方網站投資者面臨大幅虧損。碳中投研

這意味著即便不算其他費用，立年累虧持有人如果在基金成立時投入100萬資金購買該產品并持有至今，風控賬面虧損將高達52萬元以上。創金存疑

面包財經梳理公開資料發現，合信和混合成高位建倉、基金持倉集中度高、碳中投研部分重倉股股價重挫等均是立年累虧pg電子·(中國)娛樂官方網站導致該基金凈值大幅下跌的重要原因。

值得注意的風控是，除了創金合信碳中和混合，創金存疑創金合信基金旗下其他偏股混合型基金今年前三季度業績盡墨。合信和混合成從長期業績表現來看，基金公司旗下現存偏股混合型基金中僅約1只產品累計收益為正，創金合信基金投研風控能力或存疑。

創金合信碳中和混合A：成立約2年累計虧損52.19%

創金合信碳中和混合成立于2021年9月，募集期間凈認購金額約12.1億元，是一只中等規模產品。該基金包括A/C類基金份額。

創金合信碳中和混合的投資目標為“通過精選碳中和主題相關證券，在合理控制風險的前提下，追求超越業績比較基準的投資回報?！被鸬臉I績比較基準是：中證內地低碳經濟指數收益率×60%+恒生指數收益率×20%+中債綜合（全價）指數收益率×20%。

2023年前三季度（下同），創金合信碳中和混合A凈值下跌22.29%，同類排名3274/3523，表現較差。

成立約2年以來，創金合信碳中和混合A累計虧損52.19%，跑輸業績比較基準超過20個百分點，同類排名2243/2285。

該基金的基金經理為曹春林，2014年8月加入創金合信基金，曾任資管投資部副總監、投資經理，現任基金經理。

高位建倉、投資風格較激進

面包財經梳理公開資料發現，高位建倉、持倉集中度高、部分重倉股股價表現不佳等均是導致創金合信碳中和混合大幅虧損的重要原因。

2019年至2021年，碳中和指數連續大漲，其中2021年上漲34.09%。在此之后，該指數迎來大幅調整，2022年大跌23.03%，2023年前三季度下跌9.6%。創金合信碳中和混合正是建倉在了行業高位。

2021年四季度是該基金成立以來的首個完整報告期，基金期間重倉買入了容百科技、杉杉股份、嘉元科技、時代電氣、天齊鋰業、比亞迪等企業。2022年一季度，這些重倉股多數錄得雙位數下跌，約半數股票跌幅超過20%，使得創金合信碳中和混合A單季度凈值大跌15.28%。

此外，創金合信碳中和混合的持股集中度持續較高。以最新披露的2023年中報為例，該基金前十大重倉股占基金資產凈值的比例超過60%，明顯高于同類產品的平均水平45.01%。

伴隨重倉股股價深度回調，該基金凈值面臨大幅下跌壓力。今年前三季度，該基金多個報告期連續重倉的贛鋒鋰業、西藏礦業等股票股價均下跌超過三成。

基金經理在中報中表示：上半年本產品主要配置在新能源汽車和光伏行業。雖然新能源汽車行業長期發展空間還很大，也是全球產業政策鼓勵的新興產業，但短期景氣度邊際下行，當期板塊表現低于預期；光伏雖然現階段景氣較高但市場擔憂未來會下降。

創金合信基金其他偏股混合產品：前三季度業績盡墨

面包財經梳理公開數據發現，創金合信基金旗下偏股混合型基金主要有9只（初始基金口徑，下同），合計規模超過50億元。

2023年前三季度，9只基金均錄得負收益，其中7只虧損超過10%。創金合信碳中和混合A、創金合信產業智選混合A這兩只產品業績表現墊底，凈值分別下跌22.29%、15.53%。

從長期業績表現來看，9只基金中有8只產品成立以來累計收益率為負，其中創金合信碳中和混合A、創金合信產業智選混合A、創金合信競爭優勢混合A累計虧損超過30%。

創金合信量化核心混合A表現相對較好，自2017年3月成立以來累計取得收益率58.05%。

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