【pg電子官方網站】惜賠、退保率激增，償付能力踩紅線 百年人壽成資本的燙手山芋

從公司成立之日起，何勇生就多年任職百年人壽董事長，退保燙手但目前報道均稱已離任董事長一職，率激力踩pg電子官方網站且2022年出現在英大泰和獨立董事名單上。增償

百年人壽依然是紅線流水的總裁，換了一任又一任。百年本

唯一不變的人壽是，萬達等資本想要賣掉股份，成資卻沒有一次成功過。山芋

從2018年開始，惜賠百年人壽的退保燙手償付能力已經持續告急，多次風險評級為C，率激力踩觸及了監管紅線。增償這幾年其利潤也如過山車般，紅線甚至2022年虧損27億元。百年本

百年人壽成了燙手山芋，讓落荒而逃的資本們很是難受。

搖搖欲墜的百年人壽令客戶們也進退兩難。管理漏洞下，服務滯后，賠付困難問題層出不窮。

資本或想逃走

2008年，全球金融危機爆發，東北首家壽險公司百年人壽經過幾年籌劃最終獲批。

百年人壽于2009年6月正式開業，總部位于大連，由中國東方資產管理公司、時代萬恒、國電電力、江西恒茂房地產、大連融達投資、大連一方地產、大連國泰房地產、洪城大廈、大商集團等10余家公司共同出資而成，彼時注冊資本僅11.1億元。

大連一方孫喜雙為遼寧大富豪，新光控股周曉光為浙江女首富，彼時都視百年人壽為掌上明珠。

到2015年，萬達精心布局，通過股權受讓的方式，以11.55%股份，pg電子官方網站成為百年人壽第一大股東。

百年人壽成立之初大多都是不知名的小公司。而萬達的入股，讓它名聲大躁。甚至未來有更多的知名房地產對百年人壽鐘情。

可以說，2015年成百年人壽的重要轉折點。

萬達全面接手后，百年人壽也很爭氣，很快扭虧為盈。

2015年，注冊資本增加為 77.948 億元，總資產也增加到361.9億元。

“地產+金融”的大船眼看著就要起航。然而終究是事與愿違。除了萬達意欲轉讓百年人壽股權之外，一些老司機也在尋求退出。

2018年12月，綠城中國公告稱旗下公司擬以27.18億元收購百年人壽9億股股份，占后者11.55%的股權，成為第一股東。而持有9億股份的從事地產文旅業務的公司只有萬達了。

但最終沒有獲批。2019年8月，綠城中國發布公告稱，由于沒有在協議約定的時間內獲得中國銀保監會的批準，收購百年人壽股權的協議已經終止。

至此，萬達一直未脫手過百年人壽股權。

2019年7月，中國奧園宣布，公司同意以32.61億元現金收購百年人壽13.86%的股權，賣方為大連城市建設集團、大連乾豪坤寶、大連國泰房地產。

2020年1月20日，中國奧園公告，由于收購事項的先決條件未能按約定時間達成，因此協議終止，百年人壽需要根據條款向公司退還相關款項。

不僅如此，鄭躍文的科瑞集團也想賣掉股份。根據百年人壽公告，科瑞集團擬將股份轉讓給國家地理信息科技。只是仍以失敗告終。

對于交易失敗原因，多少讓外界質疑，畢竟后來再沒有賣出去過。

走到今天，百年人壽甚至無實際控制人。

2022年9月，聯合資信將百年人壽主體及“19百年人壽”債項評級列入負面觀察名單。

百年人壽存在股權變更情況不明確，股權質押比例高等問題。據百年人壽2022年至2023年第1季度償付能力報告顯示，百年人壽股權仍有62萬股股份處于被質押或凍結狀態，占百年人壽總股權的79.5%，17個股東中有10個股東的持股狀態為被質押或被凍結，包括萬達、新光控股、大連一方、江西恒茂、大連城市建設、科瑞集團、中國華建、大連匯盛投資、大連乾豪坤、大商集團。其中，科瑞集團、新光控股、大連融達投資、大商集團、大連匯盛投資等多個股東遭遇過成為失信被執行人，有的甚至存在被限制高消費相關信息。

股東尚且如此，董事長已空缺多日。

曾任職中國保監會大連監管局局長、黨委書記，中國保監會遼寧省監管局巡視員兼大連監管局局長、黨委書記的何勇生，自百年人壽成立之日便擔任董事長，只是目前報道稱已經離任董事長。

何勇生帶領百年人壽領了一摞罰單后，放著董事長不做，反而跑去同樣不知名的英大泰和當獨立董事。

百年人壽一直都是流水的總裁。

2012年7月，老將曹湛出任百年人壽總裁，在此之前由何勇生兼任。他制定了百年人壽5年發展戰略框架。然而2015年，任職不到三年便請辭。

隨即2015年6月鄒水平被任命接替曹湛擔任公司總裁，在其擔任總裁期間，百年人壽舉牌勝利精密。時隔兩年左右再度生變。

單勇2018年2月，接替擔任百年人壽總裁一職。好景不長，2021年7月，百年人壽公告稱，單勇辭去公司總裁職務，并由孫曉紅接替并擔任公司臨時負責人，2021年12月又由于衛紅接替并擔任公司臨時負責人。

百年人壽高管情況也不樂觀，歷任總裁（臨時負責人）的名字都在監管罰單上出現過，業內罕見。

比如，曹湛更是直接背著罰單上任百年人壽總裁的。其在擔任華夏人壽總經理期間，對公司向保監會報送虛假的自查報告、向保監會報送虛假的風險排查報告、未經核準擅自任命高級管理人員等違法違規行為負有直接責任。

此外，2021年第二季度償付能力報告顯示，百年人壽由于存在超范圍進行股票投資問題，被采取自接到行政監管 措施決定書之日起三個月內不得新增股票投資業務。

踩紅線

曾經一度用高性價比產品吸引用戶，卻杯水車薪。

入股百年人壽并沒有給萬達等多少滋潤的日子。

即便到2019年，百年人壽總資產1272.39億元，負債1217.6億元，所有者權益54.76億元。相比2015年資產、負債大幅度飆升，但所有者權益反而下降了31.5億元。

截至 2022 年 9 月末，百年人壽所有者權益降至 19.41 億元，較上年末下降 76.27%。2023 年 3 月末所有者權益已為負值。聯合資信認為，百年人壽長時間未改善股權質押比例高，或導致所有者權益規模收縮。

投資收益導致資金問題雪上加霜。2022年第一、第二、第三季度、第四季度百年人壽凈資產收益率分別為-14.01%、-9.4%、-26.15%、-43.91%。2022年全年凈資產收益率為-64.94%。2023年一季度這個數據甚至高達-2106.87%。

百年人壽原保費收入幾乎沒多少變化，2019年在400多億元，此后幾年一直在500億元左右徘徊。其中2022 年，在價值轉型及業務拓展受限的情況下，百年人壽原保險保費收入及規模保費收入均呈下降態勢，市場占有率亦有所下滑，已形成較大規模的經營虧損。

2020年—2022年，百年人壽綜合退保率分別為3.34%、4.80%、8.16%，呈直線上升。以2022年為例，其一季度、二季度、三季度、四季度其綜合退保率分別為2.88%、5.87%、9.08%、9.64%，一路飆升。2022 年，由于產品設計問題，百年人壽退保金規模大幅增長，2022 年退保金 178.36 億元，較上年增長111.45%。

在經歷4年虧損后，2015年百年人壽微盈利不到4000萬元。此后的2016年到2021年，他的凈利潤均只有區區幾個億，且如過山車般不穩定。

2022 年，隨著保險業務收入及投資收益下滑及退保金規模的大幅上升，公司營業利潤及凈利潤均為負值，虧損超過27億，成為最會賠錢的保險公司；2023 年一季度凈利潤亦為負值狀態。

這幾年百年人壽也一再顯示償付能力不足，面臨核心資本補充壓力。

百年人壽2022年1季度，綜合償付能力充足率為136.91%、核心償付能力充足率降至97.11%。2022年3季度末，這兩個數據分別為124.5%、84.77%；而2022年4季度分別為為 116.38%、77.16%。2023 年 1 季度則分別為 102.59%、64.43%。

與此同時，從2018年開始，百年人壽的償付能力已經持續告急，多次風險評級為C，觸及了監管紅線。

百年人壽在2018年4季度及3季度，2019年2季度、3季度及4季度，2020年1季度、2季度、3季度及4季度也多次被評為C類。2022 年第 1 季度、2 季度、3季度、4季度，百年人壽風險綜合評級結果依然為 C 類。

綜合業務表現來看，包括萬達在內的股東被牢牢套住，百年人壽成了燙手山芋。

惜賠

從理賠角度來看，百年人壽也是客戶的燙手山芋，進退兩難。

未達監管準入門檻被迫出局，百年人壽部分業務早已經被限制。根據《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》（銀保監辦發〔2021〕108號）要求，百年人壽互聯網保險業務早在2021年12月底就已經被關停。但因目前償付能力不佳，已經購買的，未來百年人壽極有可能惜賠。

銀行渠道背書或比百年人壽自己銷售更有力量。但根據天貓投訴，不少人買郵儲銀行理財，竟然變成百年人壽的保單。不僅如此，有的保單還特別坑，只有投保人身故才能取回本金。

70歲以種地為生的鄒牛芽，也是被工作人員以高利息存錢引誘，買了下“年交15000元，為期三年”的保險，自己一直以為是銀行存錢?！氨槐Ｈ怂劳鲋?，全額費用及收益退不出來，子女可以繼續被保，但是錢仍舊退不出來?！币晃幌M者反應百年人壽奇葩產品。

此外，百年人壽在發展中主要推出一系列高性價比的產品，比如百年人壽康多保終身重大疾病保險給予輕癥、中癥、重癥等三次賠付。但從現實角度來看，人一生中極少概率患癌兩次甚至三次，能賠的概率不大,羊毛出在羊身上，費用實際轉嫁給了消費者，算下來并不性價比。反倒是癌癥復發的概率大，因此不如買單次給付+癌癥二次給付更加實惠一點。

綜合很多案例，百年人壽的條款就是通過重疾定義調整，醫院范圍，理賠時效，免責條款等等控制理賠率。表面看起來的各種高性價比，實際忽悠看不懂條款的消費者。

奢望賠付能力踩紅線的保險公司提供快速有效的理賠，簡直就是和剛剛填飽肚子的人談詩和遠方。

一位保險從業者稱，百年人壽的高性價比是以犧牲某些方面為前提的，這些方面都圍繞著一個核心——理賠?！蔽矣H手經歷了2次百年人壽理賠，真的挺寒心的，確實是惜賠。其中一個新華人壽都已經賠付重疾了，百年人壽只是理賠豁免，還需要面訪一大堆的事，給客戶體驗特別不好。本來他要給我介紹許多客戶的，結果全介紹給新華的業務員了?！?/p>

3份保險買時稱包含意外險，交了10萬元，被狗咬了卻不賠付。一位消費者表示，“百年人壽的賠付能力不是問題嗎？當我等錢救命的時候，它慢吞吞的賠?！?/p>

黑貓投訴顯示，投訴人在2016年購買百年人壽保險，期間就醫要求理賠被拒絕，現在又因申請過理賠事件而拒絕續保。對于很多工薪階層，多年撐著續保費，最后不能理賠還被拒保，實屬損失。

曾經就職于百年人壽的員工稱親自看到公司對客戶惜賠，”速賠也就是表面說的好聽，真有事時看能不能輪到你?！?/p>

”我之所以不推百年的產品，是因為我擔心將來理賠遇到麻煩?！吧鲜霰ｋU從業者稱。

百年人壽的服務也是備受詬病的。多名消費者反應業務員離職后就找不到人服務的，甚至被業務員辱罵?！辟I保險時是業務員A，保單上業務員卻是B，兩人沒多久均離職，5年時間里都反應找不到線下業務員對接保險相關事項，其中一次因反應后遲遲沒回應，便復問客服卻被告知，記錄顯示百年人壽重慶公司已經回復了他，實際并沒有“”合同上業務員是王瑞，實際介紹業務的是他師傅。沒過幾個月，業務員就辭職了，后來也沒有保險公司工作人員跟我對接，更別說售后服務了?！?/p>

百年人壽還存在將責任推脫給代理公司的。網金公司員工羅迎春稱，重疾需要什么服務，重疾不需要，有啥事打95542，且把維護客戶關系說成打擾客戶。百年人壽說好的“全程關愛理賠服務”呢？

有百年人壽重疾險的客戶，因為服務體驗確實不好，至今拒絕購買百年人壽的醫療保險?！蓖吮Ｓ袚p失，平時都不愛搭理人，還指望賠付，最壞打算就是到期能取出本錢就行?！?/p>

消費者反應退保了，百年人壽處理滯后，依然扣費?！?020年10月買了一份保險，第二年明確告知不要了，但百年人壽扣了3797元，其公眾號并沒有在保的保單?！啊?020年9月3日買了一份百年人壽康惠寶，后來告知客服要解除合同，防止扣費?？晒娞柌椴坏奖翁幚硗吮?，客服告知第二天處理，然而最終因時間耽誤被扣除5945保費，只能退退1290多元?！?/p>

多名消費者稱，在投保過程中，健康告知、年收入等信息都是百年人壽業務員代寫，自己只簽名，風險提示語也是在業務員的要求下抄寫的。

近幾年年報顯示，百年人壽投訴類型最多的就是銷售、退保、理賠。

百年人壽的多項指標在壽險業內排名尾部。公司曾多次被監管部門采取措施，且頻頻涉及“欺騙投保人、誤導、造假”等。比如欺騙投保人就涉及黑龍江、江蘇、安徽、山東、遼寧等地。

根據資料，2020年8月百年人壽山西分公司存在更改同一案件的出險時間、報案時間、理賠申請時間，并在理賠業務系統記錄虛假時間信息的行為。同時2021年7月5日，銀保監會人身保險監管部公開了一份重要的通報：百年人壽重慶分公司工作人員操作客戶手機，用微信公眾號私自申請并侵吞保單貸款。

一個重要的信號是，2022 年，百年人壽躉交及期繳業務首年保費收入規模均呈大幅下降狀態，保險業務收入主要靠期繳續期收入貢獻，保險業務未來發展承壓。換句話說，新保單再難成交，客戶大多因為退保會遭遇損失，抗著壓力續費，這個費用是百年人壽維系生命的重要資金。

行業該如何約束，如何保證投保人利益？百年人壽保險還姓保嗎？