【pg電子官方網站】銀行為什么要靠賣保險賺錢？｜銀行與信貸

文/《清華金融評論》資深編輯秦婷

經濟增速放緩、利率下行，靠賣銀行傳統的保險pg電子官方網站息差收入模式受到很大沖擊，提升中收、賺錢加快輕資本轉型成為首選的信貸突圍路徑。數據顯示，銀行銀行2023年上半年，靠賣個別銀行中收業務承壓，保險代銷保險成為“熱門”，賺錢銀保業務迎來更加廣闊的信貸發展空間。

中間業務是銀行銀行指商業銀行為客戶辦理收付及其他委托代理事項、提供各種金融服務的靠賣業務。主要包括結算業務、保險信托業務、賺錢pg電子官方網站租賃業務、信貸代理融通業務、咨詢業務、銀行卡業務以及匯兌、承兌、信用證及電子計算機服務等。

近年來，由于中間業務風險低、資本占用低，并能與其他金融業務緊密聯動，還能以更少的資本消耗帶來更高的價值回報。因此，中收業務成為很多銀行發力和轉型的突圍路徑，中收業務出眾的銀行也更受二級市場認可。

“大銀行”非息收入增長承壓

從非利息收入來看，2023年上半年，42家上市銀行的表現分化明顯，國有大行及股份行普遍下降，城商行表現相對較好。

表1:2023年上半年上市銀行非利息收入

數據來源：WIND

數據顯示，2023年上半年，工商銀行非利息收入為1105.07億元，是42家上市銀行中唯一超過千億元的銀行，建設銀行和中國銀行也均超過了800億元。此外有11家銀行的非利息收入小于10億元。

從增長情況來看，42家上市銀行中，有16家非利息收入同比下降。其中下降幅度較大的包括建設銀行、鄭州銀行、工商銀行、農業銀行和青島銀行，下降幅度均超過10%。華夏銀行、江蘇銀行、廈門銀行、西安銀行和瑞豐銀行等增長較好，增速均超過20%。

表2:2023年上半年上市銀行非利息收入占比

數據來源：WIND

從非利息收入占比來看，2023年上半年，42家上市銀行中，21家同比下降，12家占比超過了30%，其中南京銀行的非利息收入占比最多，超過40%。常熟銀行、貴陽銀行和紫金銀行占比僅10%左右。

表3:2023年上半年上市銀行手續費及傭金凈收入

數據來源：WIND及銀行半年報

從手續費及傭金凈收入來看，工商銀行仍然排在第一位，達到734.65億元，建設銀行也同樣超過了700億元排在第二位。42家上市銀行中，19家手續費及傭金收入均小于10億元，其中常熟銀行為負，從常熟銀行的手續費及傭金凈收入構成來看，主要是結算業務的收入遠小于結算業務的支出成本造成的。

表4：2023年上半年常熟銀行手續費及傭金凈收入構成

來源：常熟銀行半年報

從增長情況來看，42家上市銀行中，25家手續費及傭金凈收入均同比下降，例如興業銀行、華夏銀行、北京銀行和重慶銀行等下降幅度均較大。例如北京銀行主要由于代理及委托業務手續費收入同比減少導致。

表5：2023年上半年北京銀行手續費及傭金凈收入構成

其中，部分銀行主要是受到理財產品波動導致。例如興業銀行半年報披露顯示，手續費及傭金凈收入同比下降的主要原因是，存量理財老產品規模壓降以及資本市場波動，理財老產品可兌現收益同比減少。華夏銀行同樣表示，受資本市場波動、產品凈值化轉型以及產品代銷綜合費率下降等因素的影響，導致上半年財富管理手續費及傭金收入 5.41 億元，同比下降 32.81%。

開源證券研報指出，近年受資本市場波動的影響，客群風險偏好漸趨保守，相比之下保險作為“類儲蓄”產品，收益保障性更加突出，保險代銷業務更能穿越周期。

上半年，平安銀行實現代理個人保險收入22.07億元，同比增長107.2%；中信銀行代銷基金、代銷保險的保有量均保持增長，其中代銷保險的中收增長超60%，中收及增速都是近5年來最佳；光大銀行實現代理保險中收8.11億元，同比增長81.03%；興業銀行實現代理保險業務收入10.47億元，同比增長123.47%；民生銀行實現代銷保險收入10.15億元，同比增長115.04%。北京銀行代理保險AUM同比增長36.98%。

對于銀行發力代銷保險業務的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華認為，一方面，近年來，金融市場波動較大，居民投資偏向保守策略，對存款類、保險固收類產品偏好有所上升；另一方面，由于銀行中間業務收入普遍面臨下行壓力，銀行充分發揮自身優勢，積極發力保險代銷類等業務，增強客戶黏性、拓展盈利空間。

業內專家預計，在代銷保險收入規模和占比均顯著提升下，未來銀行與保險機構開展深度戰略合作的意愿將進一步加強，銀保業務也將迎來更加廣闊的發展空間。這有助于銀行在增加中間業務收入的同時，為客戶提供更廣泛、更全面的服務，從而增加客戶黏性，進一步提升競爭力。

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