【pg電子官方網站】何以百強｜招商銀行：“求變”革新成就“零售之王”

【編者按】2023年9月，求變“2022年度中國上市公司健康指數百強”榜單權威發布。何百榜單的強招pg電子官方網站評分基準來自中關村國睿金融與產業發展研究會獨家創立的中國上市公司健康指數評價體系，通過創利能力、行革新成競爭態勢、零售產品銷售等九大系統，求變39個子維度、何百400余個底層指標，強招對A股上市公司的行革新成“健康狀況”作出客觀評測。健康指數百強企業是零售各行業的佼佼者，他們有什么共性？他們如何在保持增長的求變同時，持續創新、何百創利，強招以適應新的行革新成挑戰？銀柿財經特別推出系列報道——《何以百強》，走訪“2022年度中國上市公司健康指數百強”企業，零售探尋企業健康發展的DNA。

“2022年度中國上市公司健康指數百強”榜上有5家銀行，除了工農中建4家國有大行，還有一家股份制銀行——招商銀行（600036.SH）。

為什么是招商銀行？銀柿財經帶著這樣的問題對招商銀行的發展以及目前的情況做了觀察，不難發現“求變”一詞貫穿招商銀行發展始終。pg電子官方網站從“零售銀行”到“輕型銀行”再到“價值銀行”，招商銀行因勢而變，通過一次次自我革新成就了其“零售之王”的行業地位。

轉型之路

作為國內最早選擇以零售金融為發展主線的銀行，招商銀行是業內公認的“零售之王”。自1987年成立以來，招商銀行已在零售領域取得了多項開創性成就，比如率先推出一卡通和網上銀行，打造首個用戶過億的股份制銀行APP等。

在此過程中招商銀行也收獲了高黏性的零售客群，對于各個板塊的帶動作用亦十分顯著。從招商銀行今年的業績表現來看，零售繼續給招商銀行貢獻最高收益率的資產、最多的利息收入以及超過一半的營業收入和稅前利潤，零售業務地位巋然不動。

具體來看，2023年上半年，在招商銀行1345.92億元的貸款和墊款利息收入中，零售貸款占比為61.52%，其5.16%的年化平均收益率明顯高于公司貸款的3.8%以及票據貼現的1.89%。非息收入方面，招商銀行零售金融在非利息凈收入中的占比為46.45%，處于領先地位。

值得一提的是，依托于自身在零售金融方面積累的客群優勢和渠道優勢，招商銀行也成為了首個確立大財富管理戰略的銀行。2021年，招商銀行首次提出以“大財富管理價值循環鏈”作為“十四五”期間工作主線。2023年，“財富管理”作為三大核心能力建設之一被寫入招商銀行打造“價值銀行”的戰略體系中。

招商銀行的這一戰略選擇可謂因勢而行。在過去20多年時間里，中國財富管理市場經歷了從無到有、由小至大的過程，目前已發展為全球第二大財富管理市場。大財富管理也已成為各家銀行布局和競爭的焦點。

然而在資本市場持續震蕩、理財產品全面凈值化的大背景下，不少銀行的財富中間業務收入都出現了不同程度的下降，招商銀行也不可避免地受到了周期性沖擊。

最新披露的三季報顯示，今年前三季度，招商銀行的財富管理手續費及傭金收入240.49億元，同比下降6.02%。對此，招商銀行財務會計部相關負責人解釋稱，當前資本市場處于相對低迷的狀態，公募基金降費政策對招商銀行代理基金收入有所影響，代理信托和理財亦是如此。

不過一個可喜的跡象是，在連續數個季度的負值之后，招商銀行三季度的財富管理手續費及傭金收入終于回正——當季同比增加了5.75%。

盡管財富管理業務承壓，但招商銀行已然交出了幾張里程碑式的成績單：7月，招商銀行披露旗下公募基金保有規模突破1萬億元大關，成為首家公募基金保有規模突破萬億的銀行；8月末，招商銀行APP用戶數突破2億，當前APP用戶對借記卡客戶的滲透率已接近90%；截至9月末，零售AUM（資產管理規模）突破13萬億元，招商銀行大財富管理業務基礎持續鞏固。

“只要AUM不斷做大，隨著市場輪動變化，就會‘東方不亮西方亮’，實現相互彌補，提升非息收入的穩定性?！闭猩蹄y行行長王良曾公開表示。

挖掘潛力

王良在今年7月參加一場財富論壇時，將財富管理核心能力歸納為價值創造能力、“人+數字化”服務能力、風險管理能力和生態圈的共榮共生能力。在他看來，聚焦提升這四大能力方可把握時代機遇。

事實上，這也是招商銀行財富管理踐行價值銀行戰略，把握財富管理長期機遇的答案所在。

具體來看，在價值創造能力方面，王良提到，實現財富的保值增值，是客戶的核心訴求；為客戶創造價值，是財富管理的生存之本。提升價值創造能力，招商銀行需要在財富管理模式上不斷創新，加速向“以客戶為中心”的資產配置模式轉型。

在“人+數字化”服務能力方面，王良表示，一方面，要發揮數字化優勢，通過線上化、數據化、智能化、平臺化、生態化服務，擴大服務的半徑，深化服務的內涵，為客戶提供敏捷、高效、及時、極致的服務；另一方面，也要發揮人的優勢，通過線下客戶經理對客戶的深度洞察、專業賦能和有溫度的陪伴，為客戶提供有深度、有溫度、差異化的服務。

過去幾年，招商銀行充分重視人和數字化工具的有機協同，為了服務和運營超1.9億的零售客戶，招商銀行構建了“客戶經理+遠程服務+APP”“線上+線下”的全天候、全時空的服務網絡。

招商銀行APP作為該行與用戶接觸面最廣、頻度最高的渠道，正在持續釋放與增強財富管理的專業化優勢。

不僅如此，去年底，招商銀行實現全面上云，為技術迭代創新提供了新基建。同時，招商銀行還在加快大語言模型、AIGC、機器學習等AI技術的研究和應用，這些都讓其“人＋數字化”服務再上新臺階。

在風險管理能力方面，王良強調，“忽視風險管理，財富管理就是‘建在沙灘上的大廈’，難以經受時間和周期的考驗?！苯陙?，招商銀行堅持“穩健、審慎、合規”的理念，將財富管理納入“全風險、全機構、全客戶、全資產、全流程、全要素”風險管理體系。

在生態圈的共榮共生能力方面，共同培育市場、共同為客戶創造價值、共同做大做強財富生態圈，才能使財富管理市場得到健康發展。

一直以來，招商銀行都很注重與財富合作伙伴的關系。截至目前，招商銀行共與90余家基金及資管公司、14家銀行理財子公司、40余家保險公司建立了合作關系。招商銀行更是在今年將“實現合作伙伴價值”上升到戰略高度，提出合作伙伴價值是價值之要。

日前，在招商銀行三季度業績發布會上，行長助理兼董事會秘書彭家文表示，以零售見長的招商銀行，在財富管理方面還有很多發力的空間。

在整體策略方面，彭家文援引分析師的建議稱，在行業發展的困難期，穩健經營比短期數據更重要，要頂住壓力，堅持一貫穩健審慎經營的風格，堅持長期主義，不要盲目激進地擴張規模，從而犧牲資本和資產質量，導致動作變形，避免做偏離自身稟賦的事?！斑@是招行追求的目標，招行也將按照這些理念，聚焦高質量發展?！?/p>