【pg娛樂電子游戲官網】“一帶一路”金融行｜一紙保函，是怎么護航中國企業出海的？

南方財經全媒體記者郭曉潔 廣州報道

切鋼板、一帶一路鋪龍骨，金融下水、行紙pg娛樂電子游戲官網出塢......

在位于廣州南沙的保函一個大型船塢里，一艘甲醇雙燃料油輪將經歷系列復雜工序，護航最終駛向新加坡港口，中國向船東完成交付。企業屆時這筆交易背后的出海銀行保函也將完成它的使命。

提起金融對“一帶一路”項目的一帶一路支持，人們通常會想到資金的金融融通。但事實上，行紙絕大部分境外合作項目背后都需要銀行保函的保函保駕護航。

保函（Letter of Guarantee,護航 L/G）在國際上通常指銀行應申請人的請求，向第三方開立的中國一種書面信用擔保憑證。由于跨國項目涉及國別眾多，企業法律各異，交易條件復雜，再加上交易雙方互不熟悉，國際上通常采用保函來保證交易順利進行。如投標方在投標階段需出具投標保函以展示其履約能力和意愿；中標后要開立履約保函向業主保證按約定履約；為順利拿到項目預付款，賣方還需要開立預付款保函，保證預付款項被及時用于項目實施。

通常這些非融資性保函需要陪伴絕大多數“一帶一路”共建國家合作項目走完整個生命周期。

數據顯示，過去三年，pg娛樂電子游戲官網僅中國銀行境內分行就已向上百個共建“一帶一路”國家開立信用證及保函超千億美元。

事實上，保函對銀行來說并非生息資產，直接收益并不算“顯而易見”，且需投入大量專業的單證、法律等領域人力資源。但企業一旦在銀行開立了保函，則意味著大概率綁定項目后續的融資等其他合作，更意味著銀行的服務將伴隨項目短則1年，長則數年甚至十余年，銀行也隨之與企業結下深厚的情誼。

可以說，保函承載著它的特殊使命，不僅是中國企業出海項目的敲門磚，更是保護盾，是護航一個個海外項目順利完結的“幕后功臣”。

企業出海的“敲門磚”

2022年底，中國能源建設集團廣東省電力設計研究院有限公司（以下簡稱“中能建廣東院”）與菲律賓企業SSI組成聯合體，計劃共同拿下一個光伏發電站項目。

這已經不是中能建廣東院與SSI在菲律賓合作的第一個項目。在該項目掛網招標時，中能建廣東院的“老伙伴”中行廣州開發區分行（以下簡稱“開發區中行”）就已開始介入。

中能建廣東院財務負責人向記者表示，“不少共建國家的業主方會要求投標方要有當地企業參與，保函也必須由當地銀行開立。因此，一個普通的工程項目，往往涉及聯合體雙方、雙方的合作銀行及當地的轉開銀行，再加上保函涉及的條款復雜，國與國之間法律規則差異很大，前期有大量的溝通工作?！?/p>

有了長期合作經驗，大部分出海企業已經與合作銀行達成了默契?！拔覀冊谟幸庀蛲顿Y某共建國家的項目時，一拿到招標文件，就會提前將全套資料給到銀行，由銀行預審保函格式，確保在投標開始時就能第一時間按約定開出保函，順利完成投標?！鄙鲜鲐攧肇撠熑苏f。

廣州開發區中行交易銀行部相關負責人向記者表示，“順利開出投標保函只是第一步。企業順利中標后，我們還會開出預付款保函和履約保函。如無意外，我們的保函將陪伴項目數年，直至工期結束?！?/p>

那么對于陪伴數年的保函，企業需要支付多少成本？記者收集多家銀行涉外非融資性保函收費標準，發現大多銀行以季度為周期，按不同保函品種、客戶評級收取萬分之5到千分之3的手續費。據透露，在這個標準基礎上，銀行還會根據企業情況，給予一定程度的優惠，而“一帶一路”項目涉及的出海企業以大型國企央企為主，大部分都能享受到優惠報價。

可以說，涉外保函幾乎伴隨每個大型基建項目的全生命周期，也見證了多年來中國在共建國家合作項目的變化趨勢。

中行總行單證中心相關負責人在接受記者采訪時表示，隨著中國在基礎設施、產能合作、能源環境等領域與“一帶一路”共建國家標準化體系相互兼容程度不斷提高，中國企業在相關國家參與投資建設的行業和項目多樣性也愈發明顯，涉外保函的服務領域從傳統的基礎設施、貨物貿易延伸到裝備制造、企業并購、貸款融資、通訊技術、設備租賃、關稅繳納等，涉及行業領域不斷拓寬，項目多樣化趨勢明顯。

而隨著項目類型和涉及國別越來越多元化，交易結構越來越特殊化，“一帶一路”項目面臨的不少復雜情況，需要銀行海內外分支機構協同處理。

事實上，由于“一帶一路”項目通常需要克服語言障礙、時差障礙、法律障礙等，境內銀行在與境外分支機構的密切聯動幾乎發生在每一個出海項目上。

一位銀行國際部員工向記者表示，“很多共建國家的項目時效要求非常高，這時候時差反倒助推了效率的提升。白天境內銀行趕在下班前處理完某一步驟并將流程流轉到境外分行，境外分行會在我們的下班時間進行業務處理。第二天一上班，境內分行一般就能收到境外機構的反饋。效率相當于提升了一倍?！?/p>

中能建廣東院財務部相關負責人還向記者表示，由于其項目遍及眾多共建國家，合作銀行也涵蓋中資行和外資行?！拔覀儽容^過，中、外資行各有優勢。外資行在國外的分支機構非常多；而大部分中資行在境外分行都有中國員工。保函涉及大量的條款、法律等細節溝通，特別是碰到官方語言非英語的國家，如果沒有能講中文的人幫忙協調，會造成極大的溝通成本，也很容易埋下風險隱患。這個時候，中資行在境外分支機構的中國員工，給了我們很大的安慰和親切感，讓我們有了找到家人的感覺?！?/p>

在銀企緊密合作下，中能建廣東院在“一帶一路”共建國家和地區承接項目不斷提速，足跡遍及越南、印尼、孟加拉、土耳其、菲律賓等多個國家。

看不見的“保護盾”

確保按時開出保函，只是涉外項目對銀行的基礎要求。在保函開立過程中，為出海企業充分揭示風險，并協助與業主方、轉開銀行等各方協調，各方達成最優解，才是中國出海企業更看重的點。

上述中行單證中心負責人向記者表示，近年來跨境擔保業務呈現的風險點主要集中在國別風險和法律風險。過去幾年，受外部客觀因素影響，企業在境外合同項下執行難度和不確定性增加，部分企業對項目前期評估不夠充分，對交易伙伴缺乏深入了解，致使項目完工出現問題。

“由于開往共建國家保函所涉及的法律環境復雜多樣，相關國際規則在獨立保函領域尚未形成經反復適用而得到普遍知悉并廣泛認可的統一國際慣例，加之域外法查明和境內外訴訟難以協調，由此帶來的法律風險不確定性增加，一旦基礎合同項下發生爭議甚至訴諸法律，企業和銀行的成本將大幅上升?！鄙鲜鲐撠熑吮硎?。

不少銀行單證人員也向記者表示，部分潛在風險在保函開立的初期無法預判，企業有時也會出于時效性考慮，認為銀行可能“過于小心”。

盡管企業可能會有所誤解，但積累了多年的海外擔保經驗，金融機構見證了不少因前期忽視法律風險，最終導致項目被索賠或無法按合同交付的情況。

如果不將這些風險擋在家門口，或提前協助企業預判風險并做好風險應對，企業很可能因為一個小小的條款，就造成巨大損失。

在上述菲律賓合作項目中，原先合作的轉開行成本較高，出于對項目成本的控制，中能建廣東院提出了更換轉開行的需求。

幾經輾轉，開發區中行協助企業找到了一家成本更低的轉開行。但更換轉開行，意味著溝通成本進一步增加。

通常來說，境內銀行通過當地轉開行為境外工程項目開立主保函，需要向轉開行開具反擔保保函，以保障轉開行的權利。

而這家新合作的轉開行為了保障自身的權益和便利性，在反擔保保函條款中，加入了如有糾紛需適用于菲律賓當地法律的條款。

中能建廣東院上述負責人向記者解釋，“由于對菲律賓當地法律并不熟悉，萬一出現了法律糾紛，我們將需要付出較大的溝通成本?！?/p>

事實上，這種情況在涉外保函中并不少見。因此，中行根據多年的境外擔保經驗，與轉開行進行了多次溝通協調，最終雙方同意將上述條款修改為適用于國際通用的URDG758規則，即《國際商會見索即付保函統一規則》。

“有了這個條款的保護，在未來合作過程中，如果出現糾紛，各方都能按照國際通用規則來處理，從而降低了我們的法律風險和溝通成本?！鄙鲜鲐攧肇撠熑吮硎?。

除此之外，部分共建國家匯率波動較大，再加上基礎設施項目通常工期長，金額大，在承建過程中匯率一旦出現波動，出海企業的利潤可能面臨巨大的影響。

“遇到上述情況，我們會建議企業降低當地貨幣的結算比例，提升匯率穩定的國際通用支付貨幣的比重，從而一定程度上控制風險?！蹦炽y行單證人員向記者表示。

而即便不涉及工期的設備出口業務，甲方通常也會依仗其強勢地位，提出一些并不合理的條款。

南京一家出口電氣設備企業的負責人向記者表示，該司與土耳其某客戶初次交易時，對方就要求其開具無明確到期日的“敞口”質量保函。但貨物在出口交付后，其質量問題和使用時長受客觀因素影響較大。如果開具了敞口的保函，對方在過了質保期后也可以隨時索賠，企業風險將被無限期放大。

一開始，這家企業并未意識到這些風險。而這些風險點也最終也被其合作銀行挑出來，擋在了門口。