【pg電子·(中國)娛樂官方網站】《商業銀行資本管理辦法》公布：商業銀行的杠桿率不得低于4%

11月1日，商業商業國家金融監督管理總局公布《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。銀行銀行

《辦法》規定，資本pg電子·(中國)娛樂官方網站商業銀行各級資本充足率不得低于如下最低要求：（一）核心一級資本充足率不得低于5%；（二）一級資本充足率不得低于6%；（三）資本充足率不得低于8%。管理公布桿率除上述資本充足率監管要求外，辦法商業銀行的杠低于杠桿率不得低于4%。系統重要性銀行在滿足上述最低杠桿率要求的商業商業基礎上，還應滿足附加杠桿率要求。銀行銀行

《辦法》提出，資本商業銀行采用權重法計量信用風險加權資產的管理公布桿率，超額損失準備可計入二級資本，辦法但不得超過信用風險加權資產的杠低于1.25％。前款所稱超額損失準備是商業商業指商業銀行實際計提的損失準備超過損失準備最低要求的部分。損失準備最低要求由國家金融監督管理總局另行規定。銀行銀行商業銀行采用內部評級法計量信用風險加權資產的資本，超額損失準備可計入二級資本，但不得超過信用風險加權資產的0.6％。前款所稱超額損失準備是指商業銀行實際計提的損失準備超過預期損失的部分。

《辦法》明確，對計入資本凈額的損失準備設置2年的過渡期。過渡期內，pg電子·(中國)娛樂官方網站商業銀行應分別計算貸款損失準備和非信貸資產損失準備。對于貸款損失準備，最低要求為不良貸款余額100%對應的損失準備。實際計提低于最低要求的部分為損失準備缺口，超過最低要求的部分為超額損失準備。缺口部分以負數表示，超額部分以正數表示。對于非信貸資產損失準備，最低要求第一年為非信貸不良資產余額50%對應的損失準備，第二年為75%，第三年起為100%。實際計提低于上述最低要求的部分為損失準備缺口，超過最低要求但未達到非信貸不良資產余額100%的部分不可計入超額損失準備，超過非信貸不良資產余額100%的部分才能計入超額損失準備。缺口部分以負數表示，超額部分以正數表示。

資本監管政策問答

一、資本定義

1.本次將杠桿率監管要求和相關計算規則納入了《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》），是出于什么考慮？

答：《資本辦法》將杠桿率的監管要求、計算方法等納入正文，將杠桿率分母即調整后表內外資產余額計算方法作為附件。主要考慮是杠桿率作為風險中性指標，是對基于風險的資本充足率指標的有效補充。此外，調整后表內外資產余額也是商業銀行差異化資本監管制度中檔次劃分的主要參考指標。

2.商業銀行在計算資本充足率時，對于控股保險公司的核心一級資本投資采用門檻扣除法還是對應扣除法？

答：根據《資本辦法》第十四條，商業銀行對于控股保險公司的核心一級資本投資，在計算并表資本充足率時采用門檻扣除法，在計算未并表資本充足率時采用對應扣除法。

3.根據《資本辦法》第三十五條（九）的規定，商業銀行應從核心一級資本中全額扣除“商業銀行自身信用風險變化導致其負債公允價值變化帶來的未實現損益”。該規定是否也同樣適用于衍生品負債？具體處理方法是什么？

答：該規定同樣適用于衍生品負債。商業銀行應剔除由其自身信用風險變化導致的衍生品負債會計估值調整，不得與其交易對手信用風險變化導致的會計估值調整進行抵消。由商業銀行自身信用風險變化引起的衍生品負債會計估值增加的部分，應在核心一級資本中加回；會計估值減少的部分，應在核心一級資本中扣除。

4.《資本辦法》第三十六條規定，商業銀行之間通過協議相互持有的各級資本工具應從相應監管資本中對應扣除。對商業銀行與其他金融機構之間的互持是否適用同樣的處理方法？

答：商業銀行與其他金融機構之間為虛增資本而通過協議相互持有的，或由金融監管總局認定為虛增資本相互持有的，適用對應扣除法。

二、信用風險

5.對于“內部評級法覆蓋部分的信用風險加權資產不低于商業銀行內部估計值的1.06倍”的要求，《資本辦法》實施后是否依然適用？

答：不再適用。根據《資本辦法》第二百零六條，《中國銀監會關于印發商業銀行資本監管配套政策文件的通知》（銀監發〔2013〕33號）相應廢止。

6.對于部分資產實施信用風險內部評級法的商業銀行，應如何計算內部評級法覆蓋部分和內部評級法未覆蓋部分的超額損失準備？

答：商業銀行采用內部評級法應按照金融監管總局的相關規定充足計提損失準備，內部評級法下的超額損失準備是指商業銀行實際計提的損失準備（不包括對證券化資產計提的減值準備）超過預期損失（不包括證券化資產的預期損失）的部分。商業銀行部分資產實施內部評級法的，應根據內部評級法和權重法計算的信用風險加權資產的比例分割超額損失準備。

7.《資本辦法》附件12規定，商業銀行采用穿透法計量資產管理產品風險加權資產時，“商業銀行所獲取的基礎資產信息能夠被獨立第三方確認。前款所稱‘獨立第三方’是指應獨立于資產管理產品管理人的其他機構，如托管人、會計師事務所。特定情況下，可包括資產管理產品管理人”?！疤囟ㄇ闆r”是指？

答：現階段“特定情況”是指商業銀行投資的資產管理產品是公開募集證券投資基金。

三、市場風險

8.內部風險轉移認定是否在標準法和內部模型法下同時適用？

答：相關認定同時適用標準法和內部模型法。

9.實施市場風險內部模型法的商業銀行，后續驗證頻率是每兩年一次嗎？

答：商業銀行后續驗證分為模型驗證和全面驗證，全面驗證包括模型驗證和體系驗證。對于模型驗證，驗證頻率為至少每年一次。對于全面驗證，驗證頻率為至少每兩年一次。

10.國內前中后臺估值模型可能存在差異，建議明確實際損益和假設損益的取值來源，應來自前臺、中臺、后臺損益中的哪一個？

答：考慮到國內不同商業銀行的估值實踐存在差異，假設損益和實際損益應當來自實際入賬所基于的估值系統和模型。

11.風險因子合格性檢驗中，無論交易規模大小，是否所有交易以及合格的有效報價都是有效的“真實價格”觀測值？

答：如果交易在正常市場環境和交易流程下完成，具有真實報價，且交易量與銀行日常交易規模相比具有合理性，則交易價格可被認定為“真實價格”。

12.國際基準利率改革后，由于部分風險因子可能被替換，商業銀行應如何統計風險因子合格性檢驗中的“真實價格”觀測值？在計量預期尾部損失時，如部分新基準利率風險因子缺乏壓力情景下的歷史數據，商業銀行應當如何處理？

答：因基準利率改革導致的風險因子替換，舊基準利率停止發布后一年內，銀行可將以下兩項納入“真實價格”觀測值的統計：（1）舊基準利率停止發布前，舊基準利率的“真實價格”觀測值；（2）新基準利率的“真實價格”觀測值。其中，“停止發布”是指舊基準利率已無報價，或者相關監管機構認為舊基準利率已不具有代表性。

如新基準利率缺乏壓力情景下的歷史數據，在計量預期尾部損失時，商業銀行可采用新基準利率計算、，采用舊基準利率對應的歷史壓力情景計算。

四、操作風險

13.如果單一操作風險損失事件存在多筆跨年度損失或回收，如何正確統計并計量內部損失乘數？

答：商業銀行應建立完備的制度和管理流程，收集損失事件相關的每筆損失、回收金額及相關日期信息。在計量內部損失乘數時，使用會計記賬日作為損失數據的統計日期，統計近10年內凈損失金額超過15萬元的損失事件。如損失事件存在多筆跨年度損失或回收，應將近10年的損失或回收納入計量范圍，10年前的損失或回收不再納入計量范圍。

14.如果商業銀行因超額收費需向客戶退款，超額收費是否能被納入回收金額？

答：當商業銀行因超額收費需向客戶退款，如超額收費和退款發生在同一會計年度，超額收費可被納入回收金額。如退款發生在之后的會計年度，應將退款視為操作風險事件損失，超額收費不可納入回收金額。

15.如何判斷多筆損失和回收是單個損失事件還是多個損失事件造成的？

答：由共同觸發因素引起的操作風險損失，應在統計操作風險損失事件時作為單個損失事件。例如，下列情形應視為單個損失事件造成的損失：（1）一次自然災害在多個地點和/或一定時間內造成的損失；（2）商業銀行信息系統安全問題引發客戶信息泄露，導致多個客戶遭受欺詐，商業銀行因此承擔的賠償費用及補救費用（如信用卡補發）。

銀行應制定書面政策，規定將多筆損失歸為單一操作風險損失事件的標準，并明確相應的管理流程和獨立審查程序，確保政策實施的有效性和一致性。

16.對于采用自身損失數據自行計算內部損失乘數的商業銀行，如何理解商業銀行及其并表金融機構可分別按照驗收通過的時間適用底線要求？

答：采用自身損失數據自行計算內部損失乘數的商業銀行適用底線要求，自驗收通過的第一年、第二年和第三年，內部損失乘數分別應不低于0.9、0.8、0.725。若商業銀行與其并表金融機構于不同時間通過驗收，例如商業銀行處于驗收通過的第三年，其并表金融機構處于驗收通過的第一年，在計算集團層面操作風險資本要求時，可分別適用0.725、0.9的底線要求計算操作風險資本要求并加總，無需統一適用0.9的底線要求。

五、監督檢查

17.氣候風險必須作為一個單獨的風險類型進行風險評估，還是可作為其他風險的變量納入評估？

答：《資本辦法》附件20中規定，“商業銀行應當充分考慮對自身有實質性影響的其他風險，包括但不限于國別風險、信息科技風險、洗錢風險、氣候相關風險等。若商業銀行認為相關風險對自身沒有實質性影響，可簡化評估?！便y行應加強對氣候風險的識別和評估，結合氣候風險對銀行自身是否有實質性影響來確定評估方式。未來另有規定的從其規定。

六、信息披露

18.2029年1月1日前，第一檔商業銀行集團是否可對集團內不符合第一檔商業銀行標準的附屬機構，分別按第二檔、第三檔標準進行單獨披露。

答：《資本辦法》規定，第一檔商業銀行集團計量并表資本充足率，在2029年1月1日前可適當簡化資本并表處理方式。在集團并表披露時，部分披露表格項目對應第一檔商業銀行運用復雜計量方法計算得出的結果，但附屬機構按照簡化計量方法無法提供相應數據。在此情況下，相關集團并表披露項目可暫時不含附屬機構計量結果，但對于風險加權資產總額等能夠納入并表披露對應項目的，并表披露時應包含附屬機構相關信息。同時，集團附屬機構應按檔次劃分標準和相關要求進行單獨披露。

19.《資本辦法》對于信息披露固定表格和可變表格的披露位置是否有不同要求？

答：是的。信息披露固定表格應在第三支柱報告中獨立披露，可變表格既可在第三支柱報告中獨立披露，也可在同期財務報告中披露，但須清晰標識引述關系。