【pg電子官方網站】掌門面對面｜不走尋常路，“復盤”香港老錢家族工作坊路徑圖

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文 ｜家族辦公室雜志

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前言

9月11日至15日，復盤由惠裕全球家族智庫與香港豐裕信托共同主辦的掌門走尋“簪纓家族學堂2023香港家辦研修班二期”正式啟動。本次研修精心設計了“香港老錢家族面對面工作坊系列”，面對面pg電子官方網站透過與世襲家族領導的常路直接交流，深入了解香港老錢家族的香港智慧、見識和策略。老錢

當前，家族徑圖中國家族企業和家族財富正從首代轉向第二代，工作傳承已經到了一個關鍵節點。坊路然而我們也觀察到內地家族在傳承之初雄心壯志，復盤卻在關鍵時刻顯得力不從心。掌門走尋究其原因，面對面惠裕全球家族智庫認為，常路答案很簡單：缺乏專業認知和經驗，香港在財富傳承、老錢權杖交接、家族精神延續等方面缺乏實施引導。

此次惠裕全球家族智庫和香港豐裕信托聯合主辦香港家辦研修班的目的之一就是解決內地家族在傳承上的知易行難。市場上眾多的香港家族案例研究中，很多都未得到家族掌門人的親自參與。豐裕選擇與家族領導深度合作和對話，旨在提供更真實的研究內容，并特別強調其他家族可以實踐的理念、見解與實用技巧。學員們在研讀了香港豐裕信托關于“香港老錢家族”的獨家案例研究后，結合MBA的教學方式，通過互動式的案例研究進行學習，直接與家族領導交流，解決實際問題。

NO1、T氏新澤家族——華僑投資先驅的成功轉變

1.家族歷史

T氏新澤家族，可以稱得上是華僑投資先驅的典范。南京地標性建筑金陵飯店、pg電子官方網站北京的亮馬河大廈都是T氏家族的手筆。家族自二十世紀六十年代開始發跡，經歷了在內地投資、到香港上市后又退出市場，目前已經建立起多元化的投資組合。家族歷經半個多世紀的發展，如今已順利傳承到第三代。

9月13日，簪纓家族學堂香港研修班的學員們，來到位于香港灣仔告士打道的富通大廈，與T氏家族掌門人RT、PT 進行面對面交流。

2、掌門人說

· 適應不同社會發展周期，應對挑戰與機遇。

· 上市公司退出與投資者策略，經驗教訓分享。

· 處理家族內外交叉持股，管理復雜家族動態。

· 第三代領導的影響力與投資策略，展望未來。

T氏兄弟向學員們介紹說，家族有一套自己的傳承模式，懂得傳承的變通，懂得發揮家族成員每個人的長處，更注重與下一代的共同成長和相互理解。

RT現身說法，強調自己很注重與下一代的深度溝通。在他看來，下一代不僅是家族企業的繼承者，更是家族精神的傳承人和守護者。他舉例說，為了增進與孩子的親密關系，他會很認真地參加每一次孩子的學?；顒?，在女兒申請大學時，他還會抽出時間幫忙編輯申請論文。

NO2、周氏房地產家族——投資銀行到家族企業的學習之旅

1、家族歷史

周氏房地產家族在二十世紀二三十年代曾參與廈門地區的建設?，F如今，在廈門中山公園南入口處，還可以看到象征周氏家族第一代掌門人的雕像，表彰其在廈門城市規劃中的卓越貢獻。

周氏家族第三代繼承人Elaine Chow，擁有超過20年的投資銀行背景，她與學員們分享了自己如何從金融機構轉型到家族企業的人生感悟。

2、掌門人說

· 金融機構職業到家族企業的學習與適應之旅。

· 合作投資策略的探索，與家族辦公室合作的經驗。

· 全球范圍內的資產配置和投資策略。

· 香港家族辦公室的慈善事業現狀與實踐。

Elaine Chow介紹說，祖父（家族第一代）的理念是無論經濟如何都不應該出售持有的任何土地或房產。這種基于長遠的投資視角確保了家族歷經多代依然實現了財富的持續增長。當然，家族傳承的過程也并非一帆風順。80年代末的金融危機曾經給周氏家族帶來嚴重威脅。Elaine也是在這個時期進入家族企業，與家族成員共同度過艱難時期。幸運的是，危中有機，這次危機也讓家族重塑了商業方向，成功進軍?童服裝品牌。

Elaine也與學員們分享了自己在剛進入家族企業時遇到的挫折。很多家族企業業務都不甚了解，還要重新學習與家族企業成員合作。幸虧二十年銀行界工作的經歷，讓她可以將在銀行的洞察力引導到家族的事業中來。在Elaine的身上，學員們看到了家族繼承人從懵懂接觸家族業務，到完全融入家族企業的成熟蛻變。

周氏家族重視公益慈善，家族一直以來努力回饋社會，注重社區發展、青少年教育、關注貧富差距。Elaine更是借助自己的專業背景，擴大家族慈善的影響力。比如，她認識到香港青少年面臨的潛在問題，啟動了社區建設項目，專門為青少年項目提供空間；每年都會運行全球領導力項目，旨在培養年輕人的領導能力。

NO3、鏞記甘氏家族——反思家族財富傳承與爭端

1、家族歷史

鏞記家族可以說是這次簪纓家族學堂香港研修之旅，給學員們留下最深印象的香港老錢家族。鏞記酒家以燒鵝名滿天下，1968年曾被美國《財富》雜志評為世界十五大餐廳之一，后連續獲得米其林一星評級。但因家族第二代對于企業控制權的爭奪風波，差點讓這個家族陷入險境。

9月13日，學員們來到位于香港中環核心地段威靈頓街的鏞記酒家，家族第三代掌門甘蕎恩女士講述了家族紛爭的心路歷程。

2、掌門人說

· 家族內部的沖突解決機制與繼承規劃的重要性。

· 在紛爭與法律斗爭中維護家族遺產與聲譽的價值。

· 危機中強有力的領導力，保障家族企業連續性。

· 處理復雜家族紛爭的法律與財務專業知識。

· 家族成員情緒與心理影響，支持與韌性的需求。

在甘女士看來，家族企業制定明確的接班計劃非常必要，這樣能確保家族每個成員明確自己的職責，減少家族成員之間的沖突。此外，家族企業還要有明確且良好的所有權和治理計劃，個人情感會使得家族企業經營決策變得復雜且困難。

對于家族企業傳承過程中的爭端，甘女士也進行了反思。雖然家族企業在傳承上，采用了外部服務商的建議，但僅僅通過制定家族治理系統來保證順利傳承是不夠的?；剡^頭來看，自己其實可以做得更好。如果家族成員之間進行了有效溝通，會實現家族創始人所期盼的和諧和延續。

NO4、貝拉猶太家族——百年財富傳承的簡約戰略

1、家族歷史

提起貝拉猶太家族，很多人也許比較陌生，但是說到家族的代理業務名表歐米茄和天梭，大家就耳熟能詳了。這個家族經歷戰亂、紛爭，從上海到香港，先后經營珠寶店、電影院，高端鐘表，直到近年轉向房地產和高端紅酒，家族的百年歷史幾乎就是一部濃縮的社會發展精華史。

此次簪纓家族學堂學員們拜訪的老錢家族中，貝拉家族是將家族財富、家族價值觀、精神傳承最全面的家族。9月15日，學員們來到位于香港九龍的貝拉辦公室，通過第四代掌門P的介紹，深入了解了這個百年猶太家族的傳承之道。

2、掌門人說

·如何構建有效的繼承結構，包括有限合伙協議（LPA）等工具的應用。

·積極面對繼承成本，愿意支付必要稅款的背后邏輯。

·業務多元化和演變的重要性，如何保護和增長財富。

·全球化視野與家族價值觀的平衡，在全球范圍內運營的策略。

·家族成員積極參與，實現順利的財富和價值觀傳承。

加入家族企業之前，P曾在羅斯柴爾德私人銀行任職數年，金融行業經驗讓他清楚意識到，構建有效的繼承結構、借助有限合伙協議（LPA）等工具，才能將家族財富一代一代傳承下去。

P生動形象地將家族整體看作是一棵大樹，貝拉家族的成員只擁有大樹的使用權，可以享受大樹結出的果實，但沒有大樹的所有權。

有了鏞記家族爭產風波在前，學員們更關注貝拉家族如何處理家族成員之間的關系。P介紹說，首先得益于家族成員并不是很多，沒有復雜的關系。其次家族成員之間有很多維系情感的辦法，比如家族基金會會定期舉行家族活動，鼓勵家族成員積極參與，有效的溝通有助于幫助家族順利實現財富和價值觀的傳承。

NO5、新世界鄭志剛家族——ARTA資管公司的投資實踐 (非豐裕案例)

1、家族歷史

提起新世界鄭氏家族，恐怕無人不曉。鄭氏家族是香港四大家族之一，商業版圖涉及地產、珠寶、零售、能源、通訊、金融等多個領域，其中以新世界系和周大福為兩大旗艦。鄭志剛是鄭氏家族第三代繼承人，祖父是周大福創始人鄭裕彤，父親是新世界發展有限公司主席鄭家純。在家族資源的支持下，鄭志剛本人打造了屬于自己的商業版圖，建立起了K11集團。

9月14日，學員們來到鄭志剛家族70%控股的ARTA 資產管理公司，聽首席代表深入剖析ARTA的海外投資與資產配置經驗。

2、資管首代說

· 離岸投資經驗與全球經濟環境的適應。

· 有效資產配置實踐，實現財富增長目標。

· 合作投資策略與家族辦公室合作的陷阱與要點。

首席代表介紹，ARTA 除了有傳統金融業務之后，還有區塊鏈、金融、系統資源的業務，是混合的概念。從傳統金融業務來說，既是一家基金公司，也可以是一家投資銀行，包括了交易經紀業務、投資銀行業務、資產管理業務、保險金業務等。

此外，香港新世界集團執行副主席兼行政總裁鄭志剛（Adrian Cheng）旗下基金 C Capital團隊也到現場做了交流 。C Capital 擅于投資市場中的獨角獸，以他們獨家投資的一家手機殼生產企業為例，這家公司被稱為手機殼里的愛馬仕，由于有獨特創意在里面，年收入達到千萬美金，這筆投資讓 C Capital 收益頗豐。此外，對于人工智能AI、機器人、芯片等新興行業的投資前景，C Capital 也表示出了極大看好。

在學習交流完ARTA及 C Capital的投資經驗后，學員們有機會參觀了K11 Skies，這是香港超大型一站式零售餐飲娛樂商業新地標，由于具備多項“香港領先”的獨特優勢，未來將吸引港人、大灣區及全球旅客。學員們紛紛拍照打卡，留下先睹為快的珍貴影像。

豐裕信托，作為專業受托人和家族辦公室顧問，積極研究和撰寫這些案例。案例中的主角，部分為豐裕的長期客戶。豐裕也是一家歷史悠久， 在香港超過50年的家族企業。本次研究班的案例作者——豐裕信托的第二代傳人，余亮恒先生表示，盡管許多家族以財富增長為目標，但是每個家族都有其獨特的背景和理念。他期望通過這些案例，讓內地的家族新掌門可以從香港老錢家族第三、四代多樣思維中汲取經驗，為其他家族帶來啟示。

備注：由于保密協議，部分案例中的領導姓名不得公開。如希望獲取案例文本，請聯系惠裕小秘書：（微信號huiyuxiaomi ）咨詢報名參加下一期簪纓家族學堂香港研修班。

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