【pg娛樂電子游戲官網】商業銀行資本新規正式發布：杠桿率不得低于4%

為貫徹落實中央金融工作會議精神，商業全面加強金融監管，銀行于11月1日，資本正式pg娛樂電子游戲官網國家金融監督管理總局發布《商業銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》）。新規《資本辦法》自2024年1月1日起正式實施。發布

值得注意的杠桿是，《資本辦法》規定，得低商業銀行的商業杠桿率不得低于4%，系統重要性銀行在此基礎上還應滿足附加杠桿率要求。銀行于

來源：國家金融監督管理總局

全文12次提及杠桿率，相關監管指標歷經修訂日益完善

南都·灣財社記者注意到，新規新修訂的發布《資本辦法》共12次提及“杠桿率”，而現行的杠桿版本中僅有2次提及。相比之下，得低《資本辦法》全文涉及商業銀行杠桿率的商業pg娛樂電子游戲官網篇幅顯著增加。

《資本辦法》要求，商業銀行的杠桿率不得低于4%。系統重要性銀行在滿足上述最低杠桿率要求的基礎上，還應滿足附加杠桿率要求。國內系統重要性銀行的附加杠桿率要求由中國人民銀行會同國家金融監督管理總局另行規定。

這并非金管局首次對商業銀行杠桿率做出規定。

現行《資本辦法》于2012年出臺，其中對商業銀行杠桿率沒有規定下限；但早在2011年，原中國銀監會就專門出臺了《商業銀行杠桿率管理辦法》，其中第四條規定，商業銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。同時，系統重要性銀行應當于2013年底前達到最低杠桿率要求，非系統重要性銀行應當于2016年底前達到最低杠桿率要求。

來源：原中國銀監會

在2015年公布的修訂后的《商業銀行杠桿率管理辦法（修訂）》中，“商業銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%”的這一條款被繼續沿用。

2021年，中國人民銀行、原中國銀保監協會開始發布系統重要性銀行名單，并出臺《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》。該規定首次對系統重要性銀行提出了附加杠桿率的要求，規定系統重要性銀行在滿足杠桿率要求的基礎上，應額外滿足附加杠桿率要求。附加杠桿率要求為系統重要性銀行附加資本要求的50%，由一級資本滿足。

而此次發布的《資本辦法》中銀行杠桿率的相關要求與《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》相一致。金管局明確，將對系統重要性銀行的杠桿率做另行規定。

新規出臺的國際背景：《巴塞爾協議Ⅲ》的重要修訂

這一條款變動的背后，有著更為廣闊的國際金融背景。事實上，對杠桿率下限的差異化規定正是《巴塞爾Ⅲ改革最終方案》區別于原《巴塞爾協定Ⅲ》的一個重要方面。

為了維持全球商業銀行的資本充足和金融體系安全，多國央行和監管機構成立巴塞爾委員會，于1988年推出《關于統一國際銀行資本計算和資本標準的協議》，簡稱《巴塞爾協議》。此后，1997年和2008年的兩次金融危機分別促成了《巴塞爾協議》的兩次重新修訂，目前通行的《巴塞爾協定Ⅲ》正是2008年國際金融危機后開始修訂并于2010年開始實施的。

2017年，巴塞爾委員會發布了《巴塞爾Ⅲ最終方案》，對上述《巴塞爾協定Ⅲ》做出了進一步修訂。

相比與此前的《巴塞爾協定I》與《巴塞爾協定II》，2010年出臺的《巴塞爾協定Ⅲ》引入了3%的杠桿率監管指標，這也是我國于次年2011年出臺《商業銀行杠桿率管理辦法》的重要國際背景。

為避免因資本充足率提高而弱化杠桿率的約束效應，《巴塞爾Ⅲ最終方案》對全球系統重要性銀行提出了杠桿率緩沖要求，該緩沖的比率為全球系統重要性銀行附加資本的50%。相應地，原中國銀保監協會相應于2021年出臺《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》，對國內系統重要性銀行的附加杠桿率單獨做出規定。

9月22日，中國人民銀行、金融監管總局公布了2023年度系統重要性銀行名單， 20家銀行上榜。按系統重要性得分從低到高分為五組：

第一組10家，包括光大銀行、民生銀行、平安銀行、華夏銀行、寧波銀行、江蘇銀行、廣發銀行、上海銀行、南京銀行、北京銀行；第二組3家，包括中信銀行、浦發銀行、郵儲銀行；第三組3家，包括交通銀行、招商銀行、興業銀行；第四組4家，包括工商銀行、中國銀行、建設銀行、農業銀行；第五組暫無銀行進入。

根據現行《系統重要性銀行附加監管規定（試行）》規定，從第一組到第五組，所需滿足的杠桿率要求分別為4.125%、4.25%、4.375%、4.5%和4.75%。從目前各系統重要性銀行公布的三季度業績數據來看，各行截至9月末的杠桿率都顯著高于規定的下限，符合監管要求。

2023年三季度末系統重要性銀行杠桿率

杠桿率下限這一條款變動的背后，是國際監管規則《巴塞爾協議Ⅲ》發生了重要的變化。我國銀行業積極對接各項國際規則，推動金融業對外開放不斷擴大和深化。

金管局有關部門負責人在解釋《資本辦法》修訂的背景時表示：“原《資本辦法》實施十余年來，國際監管規則也發生了較大變化。2017年底，巴塞爾委員會發布了《巴塞爾Ⅲ改革最終方案》，作為全球銀行業資本監管最低標準。我國作為巴塞爾委員會成員，需按要求實施相關監管標準，并接受‘監管一致性國際評估’，評估結果將在全球公布?！?/p>

構建差異化資本監管體系，重構風險加權資產計量規則

除杠桿率下限的差異化調整之外，《資本辦法》的其他變化同樣值得關注。

金管局對記者表示，圍繞構建差異化資本監管體系，《資本辦法》的修訂重構第一支柱下風險加權資產計量規則、完善調整第二支柱監督檢查規定，全面提升第三支柱信息披露標準和內容。

此次修訂出臺的《資本辦法》也構建了差異化資本監管體系，按照銀行規模和業務復雜程度，劃分為三個檔次，匹配不同的資本監管方案。其中，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；規模較小、跨境業務較少的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模更小且無跨境業務的銀行，進一步簡化資本計量要求，引導其聚焦縣域和小微金融服務。

金管局表示，差異化資本監管不降低資本要求，在保持銀行業整體穩健的前提下，激發中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規成本。

采寫：南都·灣財社見習記者 劉常源