【pg電子官方網站】外商獨資公募三季度都買了啥？貝萊德、富達、路博邁最新持倉曝光

目前，外商公募基金三季報已經全部披露完畢，獨資都買貝萊德、公募光pg電子官方網站路博邁和富達等一批外資公募基金旗下產品運行情況也浮出水面。季度

截至目前，啥貝境內外商獨資的萊德路博公募基金管理人共有9家。其中，富達貝萊德基金、邁最富達基金、新持路博邁基金、倉曝施羅德基金、外商聯博基金、獨資都買安聯基金等6家是公募光由外資巨頭申請成立新公募基金公司，施羅德基金、季度聯博基金、啥貝安聯基金尚未有產品在運作。

貝萊德基金：重倉洛陽鉬業

貝萊德基金是國內首家外商獨資公募基金，成立于2021年，同年的9月7日，公司首只權益類基金貝萊德中國新視野基金成立，首發募資超過66億元。

最新的pg電子官方網站披露的三季報顯示，截至9月底，該基金股票持倉比例為83.66%，較二季度末的83.46%小幅提升；資產凈值從二季度末的35.45億元降至9月底的29.98億元。

業績方面，截至三季度末，貝萊德中國新視野基金A類份額凈值0.6306元，三季度凈值增長率-10.02%，同期業績比較基準收益率-2.96%；截至三季度末，貝萊德中國新視野基金C類份額凈值0.6241元，三季度凈值增長率-10.14%，同期業績比較基準收益率-2.96%。該產品在三季度業績明顯跑輸基準。

前十大重倉股方面，截至三季度末，貝萊德中國新視野前十大重倉股中包括洛陽鉬業（03993.HK）、貴州茅臺、中際旭創（300308.SZ）、寧波銀行（002142.SZ）、中國移動（00941.HK）、寧德時代（300750.SZ）、藥明康德（603259.SH）、紫金礦業（601899.SH）、今世緣（603369.SH）以及快手（01024.HK），其中洛陽鉬業和貴州茅臺占比均超過5%。

持股變動方面，貝萊德中國新視野基金在三季度大幅加倉中際旭創，單季度持股數量增加47.97%；寧波銀行、藥明康德、紫金礦業、今世緣和快手是三季度新進個股。

貝萊德中國新視野由唐華和單秀麗共同管理。在三季報中，唐華和單秀麗表示，進入三季度，在7月政治局會議后的一系列政策組合拳下，國內宏觀經濟出現了改善趨勢，基本面預期逐漸向好。但從已公布的宏觀數據來看，部分數據開始改善，但是部分指標仍出現背離狀況，

“我們認為三季度以來出臺的政策組合拳效果已有顯現，也基本確認了經濟環比好轉的趨勢，但考慮到不少指標的背離，本質上當前經濟應仍處底部、內生動能尚需提升，也需要政策持續發力?！?/p>

在組合操作上，唐華和單秀麗稱，恪守本基金的“長期可持續成長股”投資理念，關注各行業板塊中盈利增速較高的公司，自下而上挖掘確信度高的優質公司。截至本報告期末，組合倉位相對于2023年二季度末保持穩定，處于中等偏上水平。組合延續均衡的啞鈴型配置：順周期及成長主題兼顧。從具體板塊操作來看，組合在三季度增加了受益于化債政策不斷出臺的銀行板塊、受益于供需格局及宏觀環境逐步明朗的銅、金等有色板塊以及增加了醫藥板塊的配置。此外，三季度組合降低了在科技板塊的整體配置以在不確定的宏觀環境下降低整體組合的波幅。

富達基金：倉位提升至9成

富達傳承6個月是富達基金目前唯一運作的產品，分為A類和C類兩種份額，該基金成立于2023年4月25日。

該基金最新披露的三季報顯示，其股票持倉比例從二季度末的48.39%提升至三季度末的90.41%，資產凈值合計為10.16億元。A股投資比例為75.7%，港股投資比例為14.87%，主要布局非日常生活消費品。

業績方面，截至三季度末，富達傳承6個月股票A基金份額凈值為0.9401元，三季度該類基金份額凈值增長率為-4.35%，同期業績比較基準收益率為-3.65%；截至報告期末富達傳承6個月股票C基金份額凈值為0.9377元，三季度該類基金份額凈值增長率為-4.49%，同期業績比較基準收益率為-3.65%。不難看出，該產品在三季度業績跑輸基準。

前十大重倉股方面，富達傳承6個月的前十大重倉股配置相對分散，位居第一的是貴州茅臺（600519.SH），該基金持有1.79萬股貴州茅臺，持股市值占基金凈值的比例僅為3.17%。中國平安位居第二，占比為3.05%。其他個股占比均在2%以上，分別為陜西煤業（601225.SH）、騰訊控股（00700.HK）、中國人壽（601628.SH）、宏發股份（600885.SH）、偉星新材（002372）、中國海外發展（00688.HK）、重慶啤酒（600132.SH）以及招商銀行（600036.SH）。

相比二季度末，該基金的前十大重倉股中更換了一半，中國人壽、中國海外發展、重慶啤酒、招商銀行和中國平安均較二季度末提升了排名，新進前十。

富達傳承6個月基金經理周文群在三季報中表示，雖然修復的速度仍存在低于預期的可能，但是整體企穩向好的方向不會逆轉，進一步下探的風險不大。當前市場整體情緒有些過度悲觀，在國內經濟企穩、海外流動性預期邊際改善等背景下，四季度權益市場仍將有所反彈，反彈高度及持續性主要取決于基本面恢復的節奏。

在后市布局上，周文群認為，依然以經濟復蘇主線的消費、材料、工業板塊為主；同時看好消費電子周期回升，以及醫藥政策影響進入尾聲帶來的投資機會；此外，持續看好進可攻退可守的能源板塊，若宏觀改善將帶來對能源需求的增加，即使不及預期其高股息也將成為確定性較高的收益來源?？偨Y來說大方向仍看好由基本面引導的反彈行情，但若經濟復蘇不及預期，會及時調整組合結構，適當切換至偏防御及宏觀相關性較低的偏成長的板塊。

路博邁基金：采取穩步建倉策略

路博邁中國機遇是路博邁基金旗下首只權益類產品，成立于2023年6月16日。截至今年9月30日，該基金股票持倉比例為73.19%，產品規模約為3.24億元，主要布局制造業。

持倉方面來看，路博邁中國機遇的前十大重倉股依次為石頭科技（688169.SH）、康恩貝（600572.SH）、新寶股份（002705.SZ）、東方雨虹（002271.SZ）、桐昆股份（601233.SH）、華旺科技（605377.SH）、格力電器（000651.SZ）、博威合金（601137.SH）、華泰證券（601688.SH）和譜尼測試（300887.SZ）。其中，前四大重倉股占基金凈值比例均超過5%。由于這是該產品成立后發布的首份季報，因此暫時沒有可比數據。

三季度路博邁中國機遇仍處在建倉期，從業績表現來看，產品業績在三季度跑贏基準。截至三季度末，該基金A類份額凈值0.9989元，三季度凈值增長率-1.06%，同期業績比較基準收益率-3.40%；截至本報告期末，該基金C類份額凈值0.9972元，三季度凈值增長率-1.21%，同期業績比較基準收益率-3.40%。

對于三季度的操作，路博邁中國機遇基金經理魏曉雪表示，采取了穩步建倉策略。持倉結構偏向于均衡，既包含了經濟弱復蘇過程中受益的相關行業，也包含了今年在人民幣貶值背景下較為受益的出口相關的消費行業，同時也看好在中國經濟轉型的大背景下，以高端制造升級、汽車及電動車的產業發展、AI技術浪潮帶來的科技機會等成長屬性較強的投資機會。在個股選擇上始終堅持綜合評估企業的盈利能力、成長性和估值水平。

魏曉雪分析說，2023年三季度市場呈現了先橫盤后下跌的走勢，以成長風格為代表的科創板及創業板跌幅顯著。政策方面，自7月24日政治局會議召開以來，各重點領域的政策信息頻出，涉及貨幣政策、財政政策、一攬子化債、地產政策、擴大內需以及資本市場的各項改革。各項政策的密集落地，有效助力資本市場信心提振。海外方面，經濟仍有韌性但存在放緩預期，全球繼續面臨高通脹的挑戰。美債收益率中樞的大幅提升，對新興市場資本價格形成了一定擠壓，也是三季度港股及A股走勢的原因之一。