【pg電子官方網站】認購基金失敗，投資者要求賠償 ！結果是……

中國基金報記者 張燕北

一位投資者通過某基金銷售機構認購一只基金，認購并于當天全數扣繳款項，基金結果但第二天基金銷售機構短信提示他沒有認購成功。失敗pg電子官方網站

這位投資者認為是投資銷售機構的原因造成認購失敗，讓其按照該基金第一個開放日的賠償基金凈值賠償自己損失。

中證中小投資者服務中心披露的認購上述案例，對行業有一定的基金結果警示作用。究竟詳情如何，失敗請看下文。投資

基金銷售機構內部參數有問題

投資者認購基金失敗要求賠償

先來看一下事件原委。賠償

2022年9月8日，認購有一位陳姓先生通過A基金銷售公司認購了“B成長精選6個月定開混合A”，基金結果金額為10萬元，失敗當天全數扣繳款項。投資pg電子官方網站

在陳先生“下單”次日即9月9日，賠償該基金發布公告，宣告提前結束募集，并確認9月8日是該基金唯一且最后的認購日。即陳先生在最后募集期最后一天買了基金。

然而，也是在9月9日，銷售機構A公司給陳先生發短信，提示他認購失敗。對于認購款項，A公司也全數退回了原認購賬戶。

但是陳先生很不滿，他認為是作為銷售機構的A公司的原因造成認購失敗，要求A公司按照該基金的第一個開放日的基金凈值進行損失賠償。

對此機構則認為投資者的訴求不合理，雙方爭執不下，遂申請中證資本市場法律服務中心（以下簡稱法律服務中心，或中心）調解。

之后，調解員了解到基金認購失敗的主要原因是A公司軟件的內部參數設置有問題，A公司確實存在過錯，爭議焦點在于投資者損失如何確定。

機構認為，投資者的直接損失為一天的資金占用費，按照同期銀行貸款利率計算為11元左右。但陳先生認為，機構過錯導致自己喪失了獲利機會，損失應該按照基金成立后第一個開放日的基金凈值進行賠償，約1.5萬元。

調節結果：

銷售機構適當彌補投資者損失

法律服務中心是如何進行調解的呢？

按照投服中心，最高人民法院《關于當前形勢下審理民商事合同糾紛案件若干問題的指導意見》（法發〔2009〕40號）提出“人民法院在計算和認定可得利益損失時，應當綜合運用可預見規則、減損規則、損益相抵規則以及過失相抵規則等”。

《民法典》第584條規定“當事人一方不履行合同義務或者履行合同義務不符合約定，造成對方損失的，損失賠償額應當相當于因違約所造成的損失，包括合同履行后可以獲得的利益；但是，不得超過違約一方訂立合同時預見到或者應當預見到的因違約可能造成的損失?！?/p>

同時，調解員檢索司法案例，相關案件中，二審法院推翻了一審法院以基金凈值作為可得利益損失計算的裁判結果，改為按照同期貸款利率計算。

結合本案，法律服務中心調解員認為投資者認購的封閉式基金依其產品特點在購買當時未來收益具有不確定性，因此投資者按照基金開放日凈值索賠的訴請不盡合理。

但需要注意的是，基金銷售機構的過失確實使投資者陳先生進行投資并且獲取收益的機會，因此應該承擔一定責任。

基于以上類案檢索及法規研究，調解員與投資者進行了充分溝通，并且建議投資者降低訴求。同時，調解員向A公司詳細闡明敗訴風險、訴訟成本，建議其積極承擔責任，適當補償投資者損失，同時引以為戒，加強內控管理。

一位律師也表示，如果雙方約定的相關合同上沒有對違約賠償作出具體規定，那么在計算賠償時，應該要遵循公平合理原則。

經過調解，最終雙方握手言和，糾紛成功化解。

銷售機構應加強管理

保障網上銷售系統安全穩定

數據顯示，通過線上銷售公募基金占比超過8成，在互聯網小貸平臺轉型之際，線上買基金逐漸成為中國用戶理財的新方式。

用戶需求和業務量激增背景下，銷售機構的線上銷售系統性能變得尤為重要。交易系統本身是高頻次使用的系統，又涉及金錢交易，其穩定性至關重要。業內人士表示，資本市場新業務正不斷涌現，在此背景下，基金銷售機構更需要健全信息安全管理體系，優化交易系統，不斷提升數字化管理能力和水平。

中證中小投資者服務中心也強調，基金銷售機構應采取技術和管理措施，保證網上基金銷售系統的安全性和穩定性，保障投資者的合法權益不受損害。

司法實踐中，除非守約方能舉證證明機會利益的高度蓋然性，否則極少被納入可得利益損失的范圍，建議投資者維權時理性看待機會利益損失，適時調整預期將更利于糾紛妥善化解。

值得提醒投資者們的是，基金交易失敗是最主要的基金糾紛之一。據了解，申購基金失敗的常見原因包括以下五點。其一，申購額度不足：基金公司設置了每個投資者的申購額度限制，當申購額度超過限制時，申購將會失敗。

其二，申購時間窗口已關閉：基金公司設定了申購時間段，如果投資者在申購結束后提交申請，將會導致申購失敗。

其三，基金份額已售罄：某些熱門基金在申購期內很快被認購一空，投資者未能及時申購就會導致失敗。

其四，資金未到賬：如果投資者在申購時的資金未能及時到達基金公司指定的賬戶，申購也會失敗。

其五，其他原因：系統故障、網絡問題等也可能導致申購失敗。

編輯：喬伊

審核：陳墨

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